又有信托暴雷!买信托理财的朋友可要长点心了!

信托

  上次我们说了安信信托暴雷,这才没过多久,就又吃了一个大瓜,四川信托也出了问题,5月初其实圈内就有传言,直到6月15日才爆出消息,成都市四川信托门前已经出现维权的人群,据说四川信托一大堆产品已经发生了逾期现象,也就是说到了该兑付本息的日子,但却没钱兑付,只能无限期拖下去,四川信托高管对投资者称,资金池项目风险暴露的重要原因之一是TOT产品停发;将“拼尽全力在一年内解决问题。但投资者对这一说法似乎完全不买账。据媒体报道,四川信托的资金窟窿达到200亿,涉及8000投资人

  首先我们要解决一个问题,什么叫做TOT产品,说白了就是信托中的信托,也就是信托公司先把钱收上来,然后帮助投资者选择,到底该投资哪个阳光私募信托产品。你们不是选择不好信托,也担心风险吗?TOT产品主打的卖点就是专业人士替你打理,并且分散风险,原来你几百万只能买一个项目,现在你几百万分散到很多项目里。这样即使有一个项目资金回不来,你顶多就是收益下降,或者略微亏损本金,也不至于血本无归,但真的是这样吗?从这次四川信托暴雷,我们就能看出这个产品,远没有他宣传的那么美好。

  TOT产品必然是资金池,在你买信托的时候,并不知道具体的投向,全部都是基于对信托公司的信任,但实际运作中,其实他们也并没有多么专业,项目还是那些烂项目,大部分其实都是不能按时还钱的,之所以这个TOT产品能够玩下去,就是用了借新还旧的资金池,也就是说后来的投资者,去兑付之前投资者的本息收益。而根本就不是项目产生的收益。那么这个游戏什么时候鼓声停止呢?就是他再也募集不到资金的时候,这也有两种情况,1个是市场情况,没人投了,增长跟不上,后面的资金不足以覆盖前面的资金,就会出事。2是监管叫停,压缩信托融资的规模,这些东西就全都会爆掉。

  之前老齐为什么在2017年就说,P2P不能再投了,当时我们就给了一个理由,绝大多数平台都会被监管死,也就是说,由于炸了几个大雷,监管肯定收缩民间金融的体量,而资金池项目一旦滚动起来就不可能停下,只要一踩刹车就是暴雷。所以监管喊停了,后面就肯定是连环雷,所以我们不断地喊不能再投了,任何平台都不能再投了。救了不少人,但也依旧很多人不听话,最后暴雷才知道后悔,但为时已晚。现在信托我们同样是这个观点,监管在收缩信托的规模,很多公司,已经接到通知,多个信托类别业务都要求缩减。之前还有传言说融资类信托全部叫停,后来辟谣了,说不会一刀切,但又有媒体报道,说虽然不一刀切,但至少压缩一万亿,差不多是整个市场规模的20%,中证报报道了这个传闻,新浪也转发,老齐的朋友圈多个大佬也听说个这个消息,不过目前没有官方渠道证实。老齐认为可信度很高,即便没有一万亿这个规模,至少也是全面压缩。

又有信托暴雷!买信托理财的朋友可要长点心了!

  为什么会这样,这就是一个鸡生蛋蛋生鸡的问题,越是有信托公司暴雷,监管就会越小心,监管收的越紧,后续资金就越是跟不上, 暴雷的也就越多,所以信托很快就会陷入到P2P的死循环当中。

  不过客观地说,但二者也有不同,项目好坏单说,信托至少拿钱之后,还是会去投项目的,不像有些P2P平台,干脆就是骗。所以即便暴雷,信托能追回的资产也会比P2P多不少。而且信托公司也不会跑路,会积极的配合解决问题,这个过程可能比较煎熬,而且持续多久也不好说,也许几年甚至十几年,能回来多少,也得看命了。只要暴雷,投资者能做的就只有漫长的等待。

  所以,这里还是要再呐喊一次,尽量不要再买信托,什么利率的最好也别投,投信托现在就犹如拿着一把左轮手枪,装上一颗子弹,对着自己的头开枪,空枪给你10%收益,一旦遇到实弹,你就一命呜呼,这预期收益太差了,完全不是在投资,而是在玩命了。有人可能连看两三强都是空枪,然后就说老齐是危言耸听,但是长期这么玩下去,结果一定是把自己打死。

  我们不是黑信托,事实上2010年到2015年,那时候老齐还劝身边人买信托,我自己也投了相当一部分在信托里,但是2015年之后,资产质量严重下降,监管也在要求资产回表,对于非标融资越收越紧,特别是资管新规后,明确打破刚性兑付,那么这一系列组合拳下来,就证明信托已经越来越危险了,信托目前几大去向,一个是房地产,这是被严格管控的,另一个是涉矿领域,这几年大宗商品熊市基本最后都被玩成了资金池,第三个是政信类,大家觉得政府信用好,但其实都是一些县级政府,承担一些隐性担保,他们也根本没有这个财力还钱,第四个是工商企业类,把钱借给企业,但其实企业根本支撑不了这么高的利率。所以信托的问题越来越大,而且这种事只能事先防范,等他一旦暴雷,就再没什么好办法了。现在监管收缩,项目暴雷,这其实就是2年前P2P的先兆,大家务必要长点心了。